Taxa Selic subiu forte após valorização do dólar e expectativas para a inflação, com impacto nos empréstimos e aplicações financeiras.
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decide os juros de referência para os empréstimos e para as aplicações financeiras, o que afeta o juros que as pessoas pagam.
O aumento dos juros pode aumentar o custo do crédito, tornando mais dispendioso tomar empréstimos e aumentando a carga mensal do juros, o que pode afetar o consumidor. Além disso, uma taxa de juros alta pode prejudicar a taxa de juros e afetar o poder de compra da moeda, o que pode afetar a economia como um todo.
Juros e expectativas: a Selic sobe
A valorização do dólar e a insatisfação com a política fiscal do governo têm levado a uma aceleração nas expectativas de inflação, o que, por sua vez, está aumentando as chances de uma subida nos juros. Com o objetivo de manter a inflação controlada, os juros são uma ferramenta importante. Aumentá-los não apenas encarece o custo do crédito, mas também desestimula o consumo, fazendo os preços recuarem. No entanto, com os juros em níveis altos, as aplicações financeiras de renda fixa devem oferecer taxas mais altas para atrair investimentos.
Expectativas de alta para a inflação e os juros
As expectativas para a inflação subiram após a valorização forte do dólar e a desconfiança do mercado com a política fiscal, o que levou a uma aceleração nas expectativas de alta de juros. Os economistas esperam que a Selic suba mais do que no encontro anterior, e as instituições de crédito estão aumentando suas estimativas de subida dos juros. Com as expectativas de juros mais altas, as aplicações financeiras de renda fixa devem oferecer taxas mais altas, tornando-as mais atraentes para os investidores.
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Aumento dos juros e desestimulação do consumo
Aumentar os juros é uma maneira eficaz de manter a inflação controlada, pois encarece o custo do crédito e desestimula o consumo. Isso leva a uma redução nos preços, já que há menos demanda por produtos e serviços. No entanto, com os juros em níveis altos, as aplicações financeiras de renda variável tendem a perder atratividade, o que pode afetar a bolsa.
Expectativas de subida da Selic em 0,75 ponto percentual
Das 117 instituições ouvidas pelo Valor, 89 esperam que o Banco Central aumentará os juros em 0,75 ponto percentual nesta quarta-feira, para o patamar de 12% ao ano. Já 24 casas estimam uma subida de 1 ponto percentual, para o nível de 12,25% ao ano. Apenas quatro apostam que o Copom manterá o ritmo da última reunião, de 0,50 ponto percentual, levando os juros para 11,75% ao ano.
Investimentos em aplicações atreladas à Selic
Com as expectativas de juros mais altos, as aplicações financeiras de renda fixa devem oferecer taxas mais altas. O conselho dos especialistas tem sido aproveitar as aplicações atreladas à Selic (como o Tesouro Selic) para resgatar o investimento a qualquer hora, mas principalmente os investimentos atrelados à inflação (como o Tesouro IPCA+) para os investidores que podem esperar uns anos para fazer as retiradas. Com a alta nas expectativas para a inflação e os juros, eles estão oferecendo taxas muito atrativas, de 7% ao ano mais a inflação, que são raras de se ver.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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